□本报记者吕海波高妍

氮肥 国内洗牌加速国际过剩加剧

2014年已成为尿素乃至氮肥行业的洗牌提速年。

2013年，行业洗牌的引擎加足马力，2013年之后，行业进入结构性产能过剩阶段。以山东为例，2013年尿素由年初2100元（吨价，下同）大幅下跌到当年10月份最低1500元，2014年开春后创出新低1350元。本轮市场价格下跌幅度之大、时间之长，多年未见。价格低迷已经导致行业加速洗牌，行业进入去产能化阶段。

据中农集团市场分析人士分析，氮肥行业的艰难洗牌还有以下表现：

一是氮肥行业主营业务收入同比大幅下降。据氮协数据：2014年1-9月氮肥行业主营业务收入为1902.8亿元，同比下降5.0%；累计实现利润-42.3亿元，同比下降220%。其中7月份单月亏损-9.5亿元，创月度亏损记录。无论是累计亏损额还是单月亏损额，都创造了全行业亏损记录；

二是氮肥行业亏损面扩大。在全行业332个氮肥企业中，亏损企业164个，同比增加34家；亏损企业亏损额95亿元，同比增66.9%，亏损面达到49.4%。

三是尿素产量现小幅下降。1~9月份尿素产量4980万吨(实物量），同比下降1.3%，开工率在70%左右，创多年来开工率新低，煤头企业77%，气头企业55%；

四是新增产能和淘汰产能同时发生。1~9月份新投产4套装置300万吨，退出产能400万吨，预计9~12月份新增375万吨产能，淘汰产能100万吨，全年累计新增产能675万吨，淘汰产能500万吨，净增产能175万吨。

中农控股上述分析人士认为：今年氮肥行业赢利状况不佳的同时，出口看点较多。就今年1~9月份而言，有四大特点：

一是数量大，1~9月中国氮肥出口量537.8万吨（折纯），同比增43.6%；其中尿素807.6万吨（实物量），同比增64.8%；二是出口价格低，出口与内贸市场关联度增强；三是内蒙、新疆、陕西等西部新增产能出口数量增加，逐渐成为出口的主力货源地；四是企业重视出口，产品质量显著提高。

从国际市场来看，尿素产能供大于求

磷肥利好纷至沓来利空不可小觑之势逐年加剧。

根据IFA统计，2014年全球新增尿素产能0.09亿吨，全球尿素产能将达到2.07亿吨，按照91%的开工率折算，供应量为1.89亿吨。而需求小幅增长至1.75亿吨，同比增长3%。其中肥料增长至1.44亿吨；工业需求将达到3100万吨。整体来看，2014年全球尿素供大于求0.14亿吨，占总供应量的7%，供需矛盾进一步加大。

未来国际尿素市场供需矛盾将进一步加大。专家预测，2018年合

成氨将在2013年的基础上增长16%，达到2.45亿吨，新增的产能将集中在东亚（中国、印尼）、非洲（阿尔及利亚、埃及、尼日利亚）、中东（沙特阿拉伯、伊朗）和拉丁美洲地区。

预计未来5年，全球尿素产能将增加4100万吨，达到2.45亿吨，其中东亚增长速度最快，为35%，其次是非洲和北美。需求增量显然滞后，2018年尿素需求将达到2.03亿吨，东亚、南亚、拉丁美洲的尿素需求保持增长。供应的快速增长和需求相对平稳将导致过剩的增加，同时各国也倡导减少尿素的使用，增加多元肥料的比重，进步增加供需矛盾。

专家认为，影响国际市场的因素有三点值得关注：一是乌克兰受天然气供应影响，尿素产能减少；二是美国四套大颗粒装置投产，320万~400万吨产能释放；三是印度补贴政策及招标方式的改变。

记者感受到，今冬明春国内磷铵市场利好大于利空。消费量稳增是一大利好。