□李聪

预计全球农药需求2009年稳定增长，2010年可能下降5-7%。农药受宏观经济的影响相对较小，09年预计全球农药消费依然保持稳定增长，但是由于农药需求变化可能滞后于GDP变化，2010年全球农药需求可能出现回调，消费量可能下降5%~7%左右。但是，2007~2012年，全球农药消费量复合增长3%仍然可以预期。

全球趋势：行业利润向下游制剂与渠道集中。沿着产业链可将农药行业划分为原药与制剂两大领域，其中原药又可划分为创制农药和仿制农药：创制农药领域已形成全球“六巨头”，近20年来逐步进入作物种子与基因技术领域，并已全部成为该领域的领导者；仿制农药领域2000年以来产生了所谓“四小龙”，规模也逐渐逼近“六巨头”，其一方面继续加强在新产品领域的研发，另一方面也在全球范围内大举收购当地经销商，进入下游渠道等价值链高端，这将成为中国企业的发展方向。

国内外农药结构性变化并不同步，看好中国除草剂和杀菌剂发展潜力。由于消费水平以及耕作方式的差距，中国与全球在三大类农药品种的发展趋势上并不同步：未来全球范围内，杀菌剂增速在三种农药类别中最快，但除草剂中草甘膦、百草枯发展迅速；中国除草剂和杀菌剂的发展速度和潜力均大于杀虫剂。

中国农药行业进入整合前期：政策与内部竞争将促进行业内部淘汰。随着环保、注册与登记等要求的趋严，政策性壁垒提高了行业壁垒；国际产能向中国转移以及国内先进农药企业研发能力的逐步提高，都将逐步改变中国农药行业目前的无序状态，未来5~10年，将是中国农药行业整合的黄金时段，中国的仿制农药巨头也将出现。