广东珠海斗门区的白蕉镇新环村新济水产专业合作社近日成立，这是珠海成立的首家具有内置金融性质的农民资金互助合作社。敬老养老、为养殖户提供资金周转、减少生产购销环节成本、支持建市场做流通深加工、壮大集体经济实力、搭建资源共享平台。合作社目前有36位老年人社员及9位乡贤，自筹资金20多万元，中国乡建院、珠海市农业局分别支持50万元和200万元。

内置金融是相对于村镇银行、小额贷款公司等城市金融资本下乡的“外置金融”而言，指的是在现有土地制度下，配套建立村社合作金融，由农民主导并享受主要收益。

新环村渔业基础好，引进内置金融试

验模式，目前的功能设计也相当完整。当地村民加入合作社，可以获得及时的资金周转，还可减少生产购销多个环节的成本。

事实上，合作社的存在，还将对珠海市、斗门区面向农村、农业市场的金融机构(所谓的外置金融机构)形成压力，推动其提高效率改善服务，从而增大村民获得金融服务支持的挑选余地。

但是，内置金融存在两大隐忧：一是封闭性的内置金融成效缓慢；二是特别依赖“村干部的道德自省和执行能力”，特别是在集体经济收入比以前大幅增加的时候，容易诱发道德风险。新环村的内置金融试验也面临上述两方面问题。

内置金融成效缓慢，在很大程度上是因为经营收益较多投向农村内部的社会开支，特别是养老开支。

内置金融模式发源于中国台湾地区，意在通过农会完善农村的社会功能和架构，实现包括养老等多项社会功能。但需要看到的是，台湾地区解决农民养老，是在出台了农民保险等福利政策后实现的。

新环村的试验，社会开支应固定在适

当比例以内，让可能的经营和投资收益尽可能多地向生产经营投放；包括养老等社会性开支应由政府加快完善供给，珠海市农业、金融、社会保障等部门应就此积极协商，尽早承担起政府应承担的保障责任。

再来看道德风险和能力问题。台湾地区农会、内置金融的重要经验在于，必须要有一套完善的经营和监督机制，从一开始就切断“内部人控制”等引发道德风险的源头，还应注重对村干部、村民的各方面培训。