关键词：草甘膦

对于农化板块，分析师普遍比较认可，主要因为农化板块是兼具业绩和主题的重要板块，同时成长型农药公司也被看好。

　　草甘膦为目前全球应用最广、份额最高的除草剂，近期价格继续上涨。根据国家统计局8月14日公布的流通领域重要生产资料市场价格变动情况显示，8月1~10日，大部分生产资料市场价格与7月下旬相比明显下降，而草甘膦价格继续上涨。期内农药(草甘膦，95%原药)为每吨28250元，环比上0.9%。对此，业内人士表示，进入8月市场将迎来采购旺季，而价格的上涨幅度需看海外的采购力度。从长远来看，市场需求仍在逐渐增加，“而这轮上涨是受到海外需求旺季的刺激。每年的9月和10月为南美地区草甘膦市场的传统旺季，由于运输时间的缘故，通常针对草甘膦的采购时间最早从7月底和8月就开始，因此该时段往往被视为行业反转的关键节点。”

　　据了解，中国是草甘膦最大的生产和出口国。近年来，受环保因素的影响，产能逐步向龙头企业集中。目前国内涉及草甘膦的龙头企业新安股份、江山股份、扬农化工和兴发集团，都通过了环保部公布的第一批符合环保核查要求生产企业名单。从短期来看，浙江首例特大污染案于7月1日开庭审理、草甘膦第二批核查即将启动等系列事件，加大了市场对产能持续收缩的预期，加之近期出口回暖，价格明显企稳；中期看，环保趋严持续抬高生产成本，对当前价格形成有力支撑。

　　券商继续看好江山股份、扬农化工、新安股份，如若环保政策严格执行，环保核查深入到位，对小产能偷排、无证无处理装置运行、低成本无序竞争等会形成事实压力，对进入草甘膦行业会形成更好的壁垒。对于和邦股份而言，因受益于草甘膦高景气以及环保政策趋于严格，IDAN-双甘膦-草甘膦产业链的投资回报再平衡会导致双甘膦价格上涨，公司2014年13.5万吨双甘膦投产将明显增厚业绩，被不少机构推荐；而华星化工拟增资加快华建化工的年产10万吨(一期5万吨)三氯化磷项目建设，实现公司草甘膦原药生产所需的原料配套和供应，对公司生产能力、盈利能力起到积极的影响；兴发集团则表示，公司下半年的主要增长点则是收购湖北泰盛草甘膦资产。