关键词：农药

摘要：从全球农药产业链的视角看，跨国公司通过创新机制，控制农药产品的登记与销售渠道的手段去主导市场。中国企业主要定位为国际原药加工和代工等服务，通过与跨国企业建立长期合作关系，并逐渐发展形成一批规模化的企业，这是中国农药企业发展的主流模式。这种发展模式在过往，甚至未来一段的时间将继续维持。

随着农药创新难度加大、新成分引入率降到历史低点，而全球农药产业链的主要盈利环节集中在制剂及农资服务，在产业链中占到6成以上，利润分配向“微笑曲线”右端倾斜。近3年来，中国原药受供给侧改革的影响，中小产能退出明显，供应紧平衡，整体原药上涨，价格竞争现象在减少，致使中国规模原药和中间体配套的企业“享受”政策的红利期，但是中国农药行业整体利润规模在减小，价格趋向稳定，原药价值感在增加。

1  全球农药市场重回增长通道，行业景气逐渐转旺

2015年由于全球主要农产品价格下行，农药需求低迷，全球农药市场出现大幅下滑。自2016年开始，全球农药市场重回增长通道，尤其在2018年，全球农药市场增幅较为明显。根据Phillips McDougall最新统计，2018年全球植物保护市场（按照分销商统计口径计）达到575.61亿美元，同比增长了6%；非农市场达到75.38亿美元，同比增长了3.1%；整体市场达到650.99亿美元，同比增长为5.6%（图1）。剔除通胀和货币兑换的影响，全球农药市场实际增长率为4.9%，强于2017年的2.5%，预计未来全球农药市场将保持约3%的增速发展。

图1  21世纪全球农药市场规模发展变动情况（百万美元）

2018年全球农药市场的增长，主要源自两方面的驱动力：（1）中国供给侧改革，导致主要基础原材料和中间体的价格上涨，从而带动草甘膦等原药价格上涨，原药和相关中间体价格上涨的压力主要来自中国企业环保投入、安全成本增加等；（2）全球农化巨头进入主动补库存周期，前期全球库存较高的区域，包括巴西、西欧消化库存进入尾端，市场需求逐渐正在释放。

2  全球农药市场结构状况

按类别划分的全球作物保护市场，除草剂市场占据主导，杀菌剂市场地位更加稳固。除草剂仍然是全球主要的作物保护类别，2018年全球除草剂植保市场达246.08亿美元，占全球市场的42.7%，与上年的42.9%相比，市场占比略有下降。杀菌剂市场继续坐稳第二的市场位置，2018年全球杀菌剂市场达到163.19亿美元，占全球市场的28.4%，略低于上年的份额，同比销增长了4.7%。杀虫剂市场增长最为强劲，达到145.49亿美元，同比增加7.6%，市场份额从24.9%升至25.3%以上（图2）。

图2  按类别划分的作物保护市场（百万美元）

按区域划分的全球作物保护市场来看，全球最大的区域作物保护市场是亚太地区。2018年亚太市场达到174.89亿美元，同比增长7.2%。市场发展主要得益于原药价格的上涨，亚洲是份额很高的全球细分市场。印度市场增长主要来自棉花方面红铃虫的防治压力，印度尼西亚市场由于大米和玉米实施进口禁令，作物价格上涨，推动农药需求的增长。

拉丁美洲市场达到141.81亿美元，同比增长11.1%。市场增长主要来自巴西库存水平的降低，中国原药推动了产品采购和产品价格的上涨，是市场增长重要原因。目前巴西仍然是世界上最大农药需求国，由于采用拜耳/孟山都的基因改良抗虫性和耐草甘膦的INTACTA PR2 Pro大豆种植，导致巴西杀虫剂对市场增长有所抵消。