本期嘉宾:

　　中国氮肥工业协会产业发展部主任   苏建英

　　嘉宾观点:

　　2014年尿素产量同比减少115万吨，出口量增加535万吨，全年供应量同比减少636万吨，导致结转到2015年的量大幅减少。预计2015年1—4月的供应量同比小幅减少。

　　产能过剩 依然困扰行业发展

　　回顾我国2014年的氮肥产业，由于市场极度低迷，国内生产企业大面积亏损，行业经济运行极其困难。

　　在过去的一年中，新增尿素产能490万吨，但是产能退出的速度加快，全年退出尿素总产能500万吨。新增产能和退出产能基本持平，尿素产能仍保持在8070万吨左右。

　　在需求方面，去年我国尿素总消费量约5880万吨，同比增长2.6%，其中农业领域消费4380万吨，同比持平，工业领域消费约1500万吨，同比增长11%。去年我国尿素出口1361.6万吨，同比2013年增长了64.7%，虽然数量创历史新高，但价格处于全球洼地。出口港口集中，烟台、营口、锦州、秦皇岛四个港口出口量占比达77%；出口目的地开拓不够，35%以上的尿素出口至印度。

　　我国氮肥产能过剩矛盾依然突出，新增产能持续增加，落后产能没有退出，致使氮肥产能利用率仅为76%。产能过剩导致企业运营困难，盈利能力下降。“十二五”期间，氮肥平均销售利润率为2.38%，低于化肥行业4.73%的平均值，更低于石化行业6.53%的平均值。

　　除了产能的问题，产品结构与营销服务不能适应现代农业发展的要求，传统的基础肥料品种齐全，但适应现代农业发展要求的高效专用肥料发展滞后；化肥企业产业结构单一，主要以化肥产品为主，化工产品比重不足40%。

　　资源量略有减少

　　过剩局面有所缓解

　　预测2015年上半年国内的氮肥市场走势，需要从以下几方面考虑。

　　首先从资源量看，2014年尿素产量同比减少115万吨，出口量增加535万吨，全年供应量同比减少636万吨，导致结转到2015年的量大幅减少。预计2015年1—4月的供应量同比小幅减少。在资源量明显减少的情况下，对于尿素价格走势，将会出现两种现象，一是价格上涨，资源量减少导致了供不应求，说明春季市场还需要更多货源，也许会出现平稳或者回落，资源量减少并没有导致市场紧张。

　　当前我国氮肥的产销现状是中间环节周转量减少，农民和流通商普遍存在现用现买，现买现卖的现象，这种现象的主要因素是目前物流效率提高，加快了周转速度，这种现象无疑将成为新常态，如果成为常态化，今后春季市场实际需要的尿素资源量就相应减少。

　　第二从需求因素来看，氮肥的消费主要依托于农用和工用，农业部制定了到2020年化肥施用量零增长行动方案，因此预计2015年农用化肥需求将保持稳定或微幅增长。而在工业用尿素方面，预计2015年人造板将继续保持5%左右的增幅，增加尿素需求50万吨；到2014年底，火电脱硝装机容量已达6.6 亿千瓦，比2013年底增加2.3亿千瓦。水泥脱硝能力达6.13亿吨，比2013年底增加2亿吨。随着新环保法的实施，预计2015年用于烟气脱硝的氮肥量将进一步增加；柴油车国四标准将全面执行，车用尿素需求将明显增长。预计2015年工业对尿素需求量在1600万吨，同比增加100万吨。

　　第三，从国际市场来看，2015年2月份开始国际尿素价格一路下跌，目前已低于中国离岸价，主要因为国际粮食价格下跌，农民购买能力下降，同时国际能源价格下降，巴西、欧洲等地处于需求淡季。目前国际尿素价格基本探底，预计4月份随着欧洲、巴西等地采购，对国际价格会有一定拉动。

　　第四，从成本因素来看，2015年春季期间氮肥用原料煤价格保持平稳，煤头企业成本变化不大。天然气价格将逐步市场化，2015年4月1日起存量气和增量气并轨，化肥气价上涨0.2元/方，将导致气头氮肥企业成本进一步上升。

　　第五，从政策因素看，氮肥市场化改革进程加快，目前化肥行业享受的免征增值税、优惠气价、电价、运价等优惠政策不断调整，优惠幅度大幅减少，预计今年还会有一定幅度的调整，将导致氮肥生产和流通成本大幅提高。