聚焦北方粮食主产区大面积干旱
干旱对粮食生产影响尚待观察
证券时报记者 胡南 岩雪
一场源自去年秋天的大旱旱情继续发酵，并引发人们对粮食减产、粮价上涨的连锁担忧。数据显示，截至目前，全国作物受旱面积6039万亩，其中重旱898万亩，全国有220 万人、273万头牲畜因旱饮水困难。
异常气候的接踵而至，对粮食生产会有何影响？粮食价格的水涨船高能否持续？分析人士认为，尽管目前干旱致使国内主要产粮区大面积作物受灾，受此影响粮食价格已显现上涨冲动，但旱情是否导致粮食减产还有待观察，因此现阶段的粮价上涨更多是出于预期反应，粮价长期看涨言之尚早。
超大面积作物受灾
2010年10月以来，河南、山西、河北、山东、江苏、安徽、陕西等省降水量与常年同期相比偏少二至九成，土壤失墒严重，部分冬麦区发生旱情。数据显示，截至目前，全国作物受旱面积6039万亩，其中重旱898万亩，全国有220万人、273万头牲畜因旱饮水困难。
事实上，不单单是干旱作祟，在国内的其他地区，除了我国北方多省遭遇旱情外，黄渤海海冰警报拉响，南方冻雨天气持续；国外的天气也不妙，大豆主产国阿根廷旱情持续，而小麦主产国澳大利亚大雨持续。有分析认为，异常天气的出现和持续，将不利于农作物的生产，而影响产量的预期，推动农作物价格上行。
农作物价格上涨预期强烈
北方大面积地区的连续干旱已开始加剧人们对粮价攀升的担忧，担心两年前北方干旱致使粮价飙升现象再度重演。
事实上，目前旱情在粮食价格上已经有所反映。以北方主要的粮食作物小麦为例，现货小麦价格高居政府托市收购价之上，期货小麦价格持续高位盘整，机构投资者纷纷增仓……有投资机构甚至直言，小麦价格持续牛市源自旱情。光大期货在最近一期小麦期货周报中说，“旱情致小麦产量及质量担忧始终挥之不去，将持续利多小麦价格；国内小麦走势落后于国际小麦以及关联产品玉米的走势，在需求替代效应及种植替代效应之下应对小麦后期更为看好。”
中信证券首席经济学家诸建芳认为，北方的干旱有可能会导致冬小麦价格的上涨，进而影响到CPI数据。“未来粮价的持续上涨可能会引领小麦等其他产品价格上涨，从而相互叠加，产生放大效应，将增大未来通胀压力。”海通证券宏观分析师李明亮说，由于一些国家干旱，粮食减产，导致农产品价格上涨，此外原材料价格大幅上涨，特别是原油价格上涨，都直接影响到了包括农产品在内的生产成本的增加。
申银万国认为，受干旱和低温雨雪天气影响，石油和煤等原材料价格最近明显上涨，预计今年前两个月CPI涨幅将达到5%左右。东北证券也认为，目前农产品批发价格总指数以及菜篮子产品批发价格指数再次出现明显的上升趋势，受劳动力成本上升以及原材料价格上涨等多重因素共同作用，国内物价短期难以出现快速回落，1月份CPI再次超过5%的可能性较大。
中邮证券分析师冉伶俐则认为目前粮食价格上涨更多是一种预期反应，而原因则是多方面的，一是国内主要粮食产区，比如河南、山东等地持续干旱，可能对小麦等作物生长产生影响；二是国际上，一些主要产粮地区也或多或少地正受到异常天气的影响，如小麦和大麦主产国澳大利亚一直大雨不断，1月和2月通常是澳大利亚小麦收割的季节，大量的雨水将造成小麦的减产，2010年，澳大利亚小麦产量是2250万公吨，其中1450万公吨用于出口，大约占全球市场小麦出口份额的11%。“据预测，洪水将造成澳大利亚小麦减产一半。”有研究报告表示。
干旱是否致减产还待观察
尽管存在不少不利因素，不过，目前较为统一的分析认为，当前旱情未必导致粮食减产，粮价长期看涨缺乏支撑。
山西省农业厅的官员表示，山西省全省冬小麦受旱面积705万亩，占播种面积的65%，严重受旱面积371万亩，但还没成灾，如果旱情继续，在冬小麦返青时节仍无降水的话，冬小麦的产量就会受到影响。目前，冬小麦正在田里冻着，处于冬眠期，基本不生长，眼下的旱情对其基本没影响。
有跟踪异常天气对农作物影响的券商分析师表示，尽管目前山东、河南等国内主要产粮区遭遇严重干旱，但由于目前小麦的生长周期对水量要求并不大，具体是否会对产量产生影响还有待观察。“预计要持续观察到3~4月份，一旦届时继续发生春旱，则可能对小麦生产不利。”上述人士说。
另外，旱情对粮食影响有限的判断还有来自于库存充裕的因素。据国家统计局总经济师姚景源等专家表示，我国粮食连续7年丰收，而且库存充裕，这为2011年稳定物价奠定了重要基础。
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旱情对上市公司影响较小
山西：由于山西汾酒所用原料高粱的播种期是春天，所以不受目前旱情影响；两家医药类上市公司亚宝药业和振东制药的原材料也不受影响。其他煤、电、钢铁、水泥等多数重工业上市公司用水方面，有的是自备水库，水量可供两年使用；有的是引黄工程供水，且用水量有限，所以总体上能保证正常供水，不受目前旱情影响。
河南：以农作物为主要原料的某河南食品深加工企业相关负责人对粮食、猪肉等农产品将可能持续走高表示担忧，但他同时表示，由于公司在行业中具备原材料采购成本控制因素，及较强的向下游转嫁价格优势，此次旱情对公司毛利率的影响也就是2%~3%，相对于公司35%的毛利率水平，这个影响幅度是可控的。
