2020年，国产大豆价格大幅上涨，期现货市场均屡创新高。进入2021年，大豆价格延续涨势，据监测，截至1月底，高蛋白大豆均价同比上涨55.3%；期货大豆主力合约收盘价同比上涨40.8%。而进口大豆成本价呈下滑趋势，2020年海关进口大豆CNF均价为每吨2520元，同比下跌8.6%。以往国产大豆价格跟随进口大豆变化的局面被打破，国产大豆与进口大豆之间的价差急剧扩大，“两个市场”的格局初步形成。
国产大豆主要用于食用、蛋白加工、压榨及酱油制作等。2020年一季度，餐饮需求受疫情影响有所下降，二季度之后经济恢复速度加快，大豆食用需求增加，而因2019年优质大豆减产，市场供应并不充裕，二季度大豆价格急涨。为平抑价格，6至9月中储粮进行储备国产大豆拍卖，有效缓和了市场供需矛盾，豆价走势趋于平稳。东北产区9月遭台风侵袭，新豆上市延后约两周，且新豆水分偏高、蛋白含量下降，加上农户普遍惜售，导致符合质量要求的粮源紧张，新豆价格再度连续上涨。
据调查，2021年1月底黑龙江齐齐哈尔、内蒙古莫旗等地农民手中尚有余粮20%-30%，由于玉米和大豆价格高，农民收入较常年翻倍，且多没有偿还贷款的压力，因此春节前并不急于出售大豆。下游企业备货已告一段落，加上东北产区疫情防控措施严格，物流受阻，随着春节的临近，国产大豆购销热度消减，市场进入相对平静期。春节后，疫情形势将会一步步好转，大豆需求恢复性增加，而国内外市场供应都面临着不同程度的不确定性，行情继续高位运行的概率偏大。
国内食用大豆供应量增加难度大
2021年稳定国产大豆面积难度较大。2021年是“十四五”开局之年，保持粮食稳产意义重大。目前来看，口粮绝对安全有保障，但随着生猪养殖业的恢复性发展以及临储玉米库存消耗完毕，玉米产不足需的问题凸显，因此今年将重点扩大玉米种植面积。历史数据显示，大豆和玉米面积通常是此消彼长。据调查，2020年黑龙江省某地1公顷玉米净收入1万元左右，1公顷大豆5000-6000元，2021年种植户扩种玉米的意向增多，租地价格已从上年的每公顷6000元上涨至9000元。
食用大豆进口前景不确定。我国进口食用大豆主要来自俄罗斯，2020年自俄进口量下滑至69万吨。为保证本国大豆加工企业的原料供应，俄于2021年2月初至6月底对向欧亚经济联盟以外国家出口俄产大豆新征30%的关税，且每吨不低于165欧元。由此2021年俄豆进口量可能继续下降。此外，我国还从哈萨克斯坦等国进口食用大豆，但数量尚有限。
全球主要油籽供需偏紧，大豆产不足需
7种主要油籽供需偏紧，价格大幅上涨。据德国《油世界》1月发布的2020/21年度供需数据，全球7种主要油籽产量预计为5.64亿吨，消费量5.75万吨，产需缺口1190万吨，库存消费比降至17.5%的近年低位。其中，缺口最明显的是大豆和葵花籽。全球大豆产量3.54亿吨，同比增4.7%，上年度因中美贸易摩擦美国大幅削减大豆面积，导致全球大豆产量异常减少，因此尽管本年度增产，但依然比2018/19年度低1.9%。由于中国生猪养殖业恢复，大豆消费快速提升，全球大豆消费量预计为3.64亿吨，同比增3.5%。2020年俄罗斯、乌克兰和阿根廷等主产国天气干旱，葵花籽产量远不及预期。为保证国内供应、平抑价格，黑海地区出口国出台政策禁限制出口，由此造成全球葵花籽供应偏紧。2021年新作上市前油籽市场供应仍将保持紧张局面，预计价格居高难下。
美国大豆供应紧张，南美阿根廷成最大变数。2021年4月份南美大豆大量上市前，供应全球市场的主力依然是美国大豆。从《油世界》最新的供需数据来看，本年度美国大豆供应极其紧张。虽然产量达到了1.13亿吨的历史最高纪录，但出口量和国内压榨量同样达到历史新高，库存消费比降至2.9%的历史最低水平。2021年，巴西、阿根廷、巴拉圭、乌拉圭等南美四国大豆总产量预计1.86亿吨，同比略减1.4%，但期初库存量较高，全年大豆供应量能达2.01亿吨，为历史最高水平。其中，巴西和乌拉圭的大豆产量预期增加，阿根廷和巴拉圭预期减少。阿根廷不仅是大豆出口国，还是全球最大的豆粕出口国，其大豆供应的些微变化都会对全球市场产生较大影响。在陆续进入收获季的南美主产国中，阿根廷的天气状况并不乐观，供应前景不确定，该国将成为今年上半年全球大豆市场上最大的变数。
2021年上半年全球大豆市场将高位运行
2020年中储粮大豆收储价格低，收购上量难，在连续几年储备粮去库存的大环境下，可供拍卖的粮源十分有限，国产大豆供应还会比较紧张，俄罗斯大豆进口成本提高，进一步夯实了食用大豆的价格底部，预计2021年上半年的价格仍将高位运行。
阿根廷供应的不确定性已经助推芝加哥商品交易所（Chicago Board of Trade CBOT）大豆主力合约在1月中旬创下了每蒲式耳14.37美元的六年半高点。此后，南美大部分地区天气状况改善引发基金抛售，期价下跌至14美元以下。但是，这段时间的降雨量不会从根本上改变产量，巴西1.3亿吨以下的产量将继续推动全球对美国大豆的需求，这将使美国大豆供需更加紧张。目前巴西的情况略有改善，但阿根廷仍不乐观。综合来看，由于美国大豆库存过低，CBOT大豆期货价格将受到强劲支撑。
作者农业农村部信息中心副研究员殷瑞锋
