上篇分析了国家粮食安全的形势，得出了明年种植面积会大幅增长的结论。本篇将重点分析化肥的缺口。

　　尿素

　　各信息网站统计的产量数据差距大，而国家统计局又暂停了尿素产量数据的发布，因此只能选择一家网站的数据作为分析依据。某网站的统计数据显示，1~6月份产量同比增长约150万吨，7~11月份产量同比增加194万吨，而12月份在环保限产和限气的情况下，产量可能同比下降20万吨。以此计算，下半年尿素供应增加180万吨左右。

　　上半年，受疫情影响，胶合板厂（包括三聚氰胺）、汽车和电厂脱硝的尿素销量同比大幅下降，预计销量同比下降100万吨以上，出口下降50万吨以上。到6月底，尿素生产企业库存极低，而在悲观预期的主导下，我们可以判定社会库存极低。由此得出结论，今年上半年农业比去年同期多消费了300万吨尿素。

　　今年尿素出口预计同去年基本持平，这就意味着下半年出口同比增长50万吨左右；下半年工业经济增长加速，房地产加快复苏，家具出口、发电、运输同比都出现了大幅增长，预计增加尿素消费超过150万吨（1~11月份家具及零部件出口正增长11.2%）；下半年农业需求仍会大幅增长，按上半年增量的三分之一算是100万吨。以上合计，下半年尿素需求增加将超过300万吨。由此得出结论，尿素结转库存预计减少120万吨。

　　预计明年上半年尿素工业需求将继续保持旺盛势头，同比将增加150万吨以上；上一篇分析过上半年种植面积将会大幅增长，按8000万亩算，将会增加尿素需求200万吨以上；亩化肥用量可能会小幅增加，带来100万吨尿素的需求增量；出口按零算，减少100万吨；经济作物用肥减少，按100万吨减量算。以上合计，净增加需求250万吨。

　　结转库存减少，加上净增加需求，明年上半年需要增加370万吨左右的尿素才能实现供求的基本平衡。

　　明年新增产能即使在1月份全部达产，每月增加20万吨左右的供应量，到6月底，仅增加供应120万吨，远远不能满足尿素的增量需求。

　　磷肥

　　受疫情和安全事故影响，磷肥是今年产量惟一负增长的化肥产品。值得注意的是往年春播结束，东北等地磷肥大量剩货，而今年几乎为零，使得前期磷肥的缺口并没有在10月份前体现，而这必将会增加今年东北等地磷肥冬储的备货量，使得磷肥和硫磺的缺口得以逐步体现。

　　在需求增长的情况下，磷肥产量没有增长，这就使得磷肥更有了涨价的底气。

　　钾肥

　　钾肥几乎全是农业使用，笔者更倾向从钾肥的数据来反证今年化肥需求的增长：今年1~10月份进口钾肥741万吨，预计全年进口将接近900万吨的水平。中国常态化的进口量在700万吨左右，而达到800万吨以上水平的年份，钾肥价格几乎无一例外地出现大跌的情况，比如去年。今年国产钾肥没有明显的减量，进口量处于历史高位，价格不降反涨，而港口库存比去年同期下降了近50万吨，充分说明今年国内化肥需求出现了超预期的增长。

　　以上通过分析各化肥供求形势，笔者认为未来保供形势十分严峻。

　　下一篇，笔者将讨论化肥的保供策略。

　　（余雷）