1月下旬,笔者对国内今年上半年的尿素走势进行了分析,春节过后,笔者又走访了山东几家尿素企业,当时的一个基本判断是:山东今年价格每吨会突破2200元,而中国出口价格会达到离岸价(FOB)每吨350美元。3月份尿素价格走势验证了笔者的判断,但从4月份至今,尿素价格似乎陷入震荡下行的困境中。那么,当时的分析和预测错了吗?笔者进行了反思。
当初对市场价格判断的一个重要背景是美国对伊朗的制裁,伊朗尿素也在美国的制裁清单中。2018年伊朗共出口尿素400多万吨尿素,假如伊朗尿素出口被零封或大幅下降,国际市场并没有多余的产能来弥补这个缺口,只能依靠中国的出口。1~3月份中国尿素出口同比增加了100多万吨,从侧面反映了美国的制裁确实使伊朗尿素出口受到了影响。不过,伊朗尿素大量出口到了土耳其、巴西等国,不但造成国际市场价格依然低于国内,也没有出现国际市场依赖中国填充缺口的情况,这是当初预测出现偏差的主要原因。
最近国际市场风云突变。4月15日,美国宣布伊朗伊斯兰革命卫队为恐怖组织;4月22日,美国宣布,5月2日后不再给任何国家或地区进口伊朗原油豁免;5月3日,其又宣布针对伊朗民用核设施的7条制裁豁免4日到期,其中两条以后不再续期,目的是迫使伊朗停止铀浓缩活动,以完全杜绝伊朗拥有核武器的可能;最新的消息是,美国或宣布对伊朗的化工产品出口实施新的制裁,控制伊朗非油美元收入。美国在不断加码对伊朗经济制裁的同时,还不断加大军事威胁,迄今,已在中东布置了3艘航空母舰战斗群和一个轰炸机特遣队。美国为什么对伊朗大动干戈?对尿素有什么影响?
表面上看,最近美国比较忙,中美、美欧、美日贸易谈判正在鏖战;在委内瑞拉致力于推翻马杜努政权;朝美对话陷于僵局,即使朝鲜试射了导弹,美国仍然轻描淡写。可见,这些更多是在打嘴战。只有对伊朗的打压步步升级,应该是美国当前外交的一个焦点。对伊朗动强硬的原因,笔者判断可能是美国把中东之乱局归结于伊朗,与其参与叙利亚、也门、巴勒斯坦的事务,不如切断伊朗对这些国家某些组织的资金和武器援助,从而达到治本的目的。按照特朗普创造了政府历史最长停摆时间,最后用紧急状态法来修建边境墙的行为去推测,美国对伊朗的制裁很可能是不达目的不罢休。
很多人会反驳说,在美国之前的制裁中,伊朗尿素照样出口。这次会有什么不同吗?据华尔街日报消息,之前部分伊朗的化工企业并没有被列入制裁清单中,因此前期伊朗甲醇、尿素、合成氨、硫黄等出口,虽有黑色通道,但更多走的是合法途径。随着制裁升级,原来的出口途径很可能被切断。
综上,我们可以得出两个判断:一是对付伊朗,是美国中东战略重新定义后的需要,态度极其强硬,不达目的不会罢休;二是伊朗尿素出口一定会大幅下降。
去年年底,国际市场因担心美国的制裁会影响到伊朗尿素出口,国际、国内价格一度大涨,而事后伊朗尿素还是出来了,引发国际尿素价格大跌。现在的情况是,在即将到来的新一轮制裁中,伊朗尿素出口即使不归零也会大幅下降,由此可能推动全球尿素价格大幅上涨。